新近出臺的《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》中明確表示：“國家支持發(fā)展汽車信用消費”、“經(jīng)核準，符合條件的企業(yè)可設立專業(yè)服務于汽車銷售的非銀行金融機構?！钡珒商旌?，銀監(jiān)會主席劉明康就在貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策電視電話會議上要求各銀行嚴控5項風險，汽車行業(yè)貸款風險赫然在列。有跡象表明，銀監(jiān)會的這一做法可能導致國外汽車金融企業(yè)的先入為主，最終使國內(nèi)汽車制造商陷入新的被動之中。
門檻高：“國產(chǎn)”汽車金融成畫餅
發(fā)展汽車信用消費，是新產(chǎn)業(yè)政策提出的推動汽車消費的重要手段，原因說起來很簡單，中國目前接受信貸服務的車輛不足10%，而同樣類型的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，德國是70%，美國是80%，汽車信用消費的增長，將極大地刺激汽車消費的增長，而這有賴于汽車金融業(yè)務的發(fā)展和成熟。
福特汽車金融公司的利潤占福特公司總利潤的20%以上，通用汽車金融公司的利潤占通用公司利潤總額36%。中國擁有如此龐大的汽車消費群體而信貸消費的比例又是如此之低，意味著這一領域?qū)⒄Q生的是一個以千億為計量單位的巨大市場。
在國內(nèi)汽車市場近兩年持續(xù)火爆的增長勢頭下，汽車貸款卻經(jīng)歷了一個由熱轉(zhuǎn)冷的大起伏，大體經(jīng)歷了固定資產(chǎn)抵押、保險公司擔保、汽車銷售公司擔保和“直客”等4個信貸階段。在這期間，銀行巨額壞賬、保險公司居高不下的賠付率一度給伴隨汽車市場井噴的車貸業(yè)務當頭一棒，銀行和保險公司不得不放下狂熱，理智地面對風險。
銀監(jiān)會已經(jīng)意識到了這中間的巨大風險并采取緊急“剎車”。4月12日，在“2004年在華外資銀行會議”上，劉明康明確表示要提高設立汽車金融公司的門檻：“如果是中國的汽車制造商(要求設立汽車金融公司)，我們要求他一定要帶一個懂得汽車消費經(jīng)營的，就是做零售業(yè)務做得很好的戰(zhàn)略投資者，不然就沒法批。”理由就是要控制風險。由于國內(nèi)并沒有符合這個條件的企業(yè)，這就意味著國內(nèi)汽車制造商要想設立汽車金融公司，就必須找一家境外合格機構合作。
面對銀監(jiān)會越來越嚴厲的態(tài)度，國內(nèi)汽車企業(yè)指望新的產(chǎn)業(yè)政策給他們帶來利好的消息顯然已經(jīng)不現(xiàn)實。因為在汽車金融方面，銀監(jiān)會才是真正的“婆婆”，不僅設立汽車金融公司的審批權在銀監(jiān)會，而且，目前有資格發(fā)放的汽車貸款的金融機構——銀行，更是在銀監(jiān)會的直接監(jiān)管之下。新產(chǎn)業(yè)政策中“國家支持發(fā)展汽車信用消費”的規(guī)定顯然是一項長期利好的消息，但在當前宏觀調(diào)控的背景下，汽車企業(yè)只能直面汽車信貸收縮帶來的后果。
實力強：外資汽車金融拔頭籌
與國內(nèi)企業(yè)“窮途末路”的處境不同，國外汽車企業(yè)則憑借其強大實力已經(jīng)開始打起針對中國汽車金融市場的爭奪戰(zhàn)。早在去年底《汽車金融公司管理辦法》及《汽車金融公司管理辦法實施細則》接連出臺后不久，銀監(jiān)會就批準了上汽通用、豐田、大眾三家汽車金融公司籌建。
今年5月27日，寶馬集團攜華晨寶馬汽車有限公司與招商銀行簽署合作協(xié)議，指定招行為其惟一金融服務商，為BMW和MINI品牌的客戶和代理商提供信貸融資。寶馬金融服務部新興市場總經(jīng)理邁克·班塞特表示，寶馬很有可能在未來設立自己的汽車金融公司，但當前在中國開展業(yè)務的最好辦法就是同有經(jīng)驗的國內(nèi)金融機構合作，等到市場進一步發(fā)展，再考慮新的融資服務方式。
與寶馬有同樣想法的汽車企業(yè)還有不少。此前一天，北京現(xiàn)代也與中信實業(yè)銀行簽署了全面合作協(xié)議，由中信對現(xiàn)代汽車的生產(chǎn)廠家和經(jīng)銷商同時提供授信支持。更早前的5月17日，沃爾沃的金融服務公司就與深圳發(fā)展銀行簽署了金融合作協(xié)議，由深圳發(fā)展銀行向沃爾沃卡車的經(jīng)銷商提供整車購買和配件購買的保理業(yè)務。另有消息稱，神龍汽車的總經(jīng)理劉衛(wèi)東此前曾透露，PSA(標致-雪鐵龍集團)的融資機構BanquePSAFinance將聯(lián)合神龍汽車有限公司與香港的中銀國際組建一家汽車貸款合資企業(yè)。
已經(jīng)獲批籌建汽車金融公司的上汽通用、豐田、大眾等汽車制造商目前仍在觀望。按照《汽車金融公司管理辦法》的規(guī)定，申請人應當自接到中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準籌建文件之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。本月底，6個月的期限將滿。來自豐田的消息稱，豐田汽車金融中國有限公司還在準備之中，屆時是按時開業(yè)還是申請延長籌備期目前還未確定。另外兩家目前也還沒有對是否按時開業(yè)做任何表態(tài)。
來源： 中國經(jīng)營報
